根据国家邮政局的监测数据，从2023年11月1日到11日，全国的邮政快递公司总共收到了52.64亿份快递包裹，与去年同期相比增长了23.22%，其日均业务量是平常业务量的1.4倍。在“双节”期间，快递业务量持续攀升，成为节日消费中不可或缺的重要组成部分。值得注意的是，在11月11日这一天，我们共收到了6.39亿份快递包裹，这是我们日常业务量的1.87倍，与去年同期相比增长了15.76%。在众多利好因素影响下，今年前三季度我国快递业发展继续保持了良好态势。在“双11”计划期间，快递的业务量再一次打破了历史记录。随着物流行业的持续发展以及电商行业对快递业的强力拉动，快递市场迎来了爆发式增长时期。光大证券指出，随着Q4进入电子商务行业的传统高峰期，实体商品的在线购物需求有可能得到集中释放，而快递行业的需求也有望保持相对较高的增长速度。
虽然今年的“双十一”搜索峰值相比去年同期减少了60%，并且热搜榜上的播放时间也缩短到了一半，但实际上，“双十一”仍然展现出了一些新的亮点。到11月11日的下午为止，天猫成功交易了402个品牌，总交易额超过了一亿元，其中超过3.8万个品牌的年同比增长率达到了100%以上；京东的数据显示，目前大约有300个品牌的销售额已经超过了亿元，而众多的品牌和商家依然维持着销售的快速增长势头。其中，不少是国货品牌的身影。在众多的电子商务平台中，国产品牌受到了消费者的热烈追捧。
观察整个快递业，仍然可以看到一片繁忙的场面。随着物流企业的快速发展和互联网技术在社会生活中的应用普及，快递业迎来了新一轮高速发展期。我国的快递业务在一个月内超过百亿件已经变得司空见惯。根据数据显示，从3月开始，我国每个月的快递数量已经超过了百亿件，月均的业务收益也超过了900亿元，这是历史上的最高记录。
在今年的快递业务高峰期，11月1日和11月11日分别出现了两次高峰，这两次高峰共同分担了行业在单一高峰期间的压力，使得业务运行更为稳定。随着快递业务量持续增加，快递企业的成本也随之攀升，这将给行业带来新的考验与挑战。根据趋势分析，国家邮政局表示，今年是自2010年起邮政快递行业第14次面临快递业务的高峰期。预计明年快递业务量将达到历史新高。今年的快递业务高峰期从11月1日开始，一直持续到2024年春节前夕，总计102天。
另外，我国的快递业务量已经连续9年稳居全球首位。在10月23日至2023年期间，产生了第1000亿件的快递包裹，这比2022年的千亿件快递数量提前了39天，创下了新的纪录。快递业发展迅猛，成为新经济中最具有活力和潜力的产业之一。快递的数量增加反映了我国消费市场的旺盛生命力。随着我国消费需求的持续释放，快递业也迎来新发展机遇。在今年的前三个季度中，我国的社会消费品零售总值达到了342107亿元，与去年相比有6.8%的增长。
国家邮政局邮政业安全中心数据管理处的副处长许良锋指出，从快递大数据平台的分析来看，该行业目前正处于一个高速发展的阶段。
然而，观察第三季度的表现，由于各种外部因素的作用，加盟的快递公司普遍面临“收入增加但利润未见增长”的状况。数据显示，今年以来，快递行业整体增速放缓，多家上市企业均出现不同程度下滑。例如，申通在第三季度实现了102.5亿元的营业收入，与去年相比增长了12.43%；净利润为274.14万元，与去年相比减少了87.73%。其中，在利润增速大幅下滑的同时，快递业务占比也有所下降。圆通在第三季度作为上市公司的股东，其净利润达到了7.98亿元，与去年同一时期相比下降了19.98%。
在对四季度的业绩进行展望时，东莞证券指出，“双11”计划将促进快递行业的件量增加，而物流的“平峰填谷”策略将显著减少快递公司的运营开销。随着国内消费升级和电商行业的快速发展，消费者对于网购商品品质与价格提出了更高要求，快递业迎来了前所未有的机遇和挑战。受到成本优化的推动，快递公司的盈利增长可能会超出预期。同时，受电商增速放缓等因素影响，快递市场增速也可能出现明显回落。上海证券研报指出，在进入高峰期后，核心快递公司的规模效应与其成本控制能力的结合将持续优化，这可能为快递公司开辟更广阔的盈利机会。
之前，中信证券已经公布了其研究报告，指出快递行业的龙头企业自去年以来累积的丰富生产能力有望在旺季得到充分释放，这有望为2024年价格竞争向良性转变奠定坚实的基础。不过，快递行业整体业绩表现并不理想。这家银行指出，当前快递行业的悲观预测可能已经得到了充分的体现，因此建议密切关注由快递龙头估值基础引发的左侧市场布局机会。
华泰证券最近公布了一份研究报告，指出在短期内，由于快递行业的季节性变化，预测10-11月的快递件量将呈上升趋势；中长期，受政策调控及电商冲击等因素影响，行业整体增速放缓。在10月，价格可能会在一个相对较高的基数上出现环比下降，但到了11月，环比预计会有明显的增长。长期来看，随着快递业务增长空间缩小和市场竞争加剧，未来行业利润水平将继续下降，但仍可通过提高服务品质和加强品牌建设等方式实现盈利能力的改善。在中期阶段，该银行认为电子商务快递的竞争周期将保持不变，淡季的价格竞争可能会变成常态。短期内，低价战略是价格战的最佳策略选择。从长远的角度看，价格的竞争有助于增加行业的集中度，并推动尾部企业的退出。预计未来两年行业利润将继续向头部集中。随着头部企业的件量规模不断扩大，我们期望能够提高产能的使用效率。结合数字化工具来优化网络管理和经营品质，主要的头部股票的盈利潜力有望得到进一步的增强。
与此相关的股票概念:
京东物流公布了德邦股份在2023年第三季度的业绩数据。在2023年的前三个季度，德邦的营业收入达到了254.43亿元人民币，与前一年相比增长了11.51%；其中，在电商平台和快递服务等业务领域取得了较大成绩。归属于上市公司的股东所获得的净利润为4.71亿元，与去年相比有44.47%的增长；净利润大幅提升主要是由于公司在前三个季度实现了较高的毛利率和较好的现金流，且毛利率高于行业平均水平。归属于上市公司股东的净利润，扣除非经常性损益后为2.82亿元，与去年相比有183.52%的增长；每股的基本收益为0.46元/股。
中通快递-SW:东方证券在9月底发布了一份研究报告，该报告首次给予中通快递-W“买入”的评级，并预测在2023-25年间，EPS的价格将分别为11.19/13.61/15.63元，标价为231.64港元。该公司是我国快递市场中规模最大的民营上市物流企业，拥有完善的基础设施和先进的运营体系，以客户为中心提供一体化运输解决方案。多年来，公司凭借其领先的稳定服务赢得了稀缺性溢价的能力，高效的全链路管理为公司带来了成本上的优势，而同建共享+数字化则为公司的底层加盟网络奠定了坚实的基础。在政策支持和盈利优势的推动下，掌握了竞争的主导权，通过强大的网络能力和全面的生态布局，占据了快递行业的边际增长的先发优势，有望进一步巩固其龙头地位。
圆通速递国际：在8月份，圆通国际快递宣布了2023年中期的业绩表现，预计收益将达到大约24.676亿港元，与去年相比下降了28.26%；公司的权益股东应当持有约1.08亿港元的溢利，与去年相比下降了11.89%；主要得益于业务量增长及成本下降，其中包括运输成本和人力成本的下降。每一股都实现了25.74港仙的盈利。
顺丰同城：在10月的下半月，交银国际公布了一份研究报告，再次确认了顺丰同城的“买入”评级，并指出股价存在上涨的可能性。该报告进一步考虑了2024年利润的准确定位，并设定了11.7港元的目标价格。报告表示，公司估值处于历史高位，未来有望在资本市场上获得更多的关注。这家银行的观点是，顺丰在同城的业务运作非常稳健，预测其下半年的业绩将继续与之前的预测一致，利润也将持续增长。
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